【欢乐生肖计划】强制安装耍流氓 金山办公改道科创板能成?

  • 时间:
  • 浏览:0
  • 来源:大发快3官网app-大发快3平台

【电脑报在线】日前,上交所受理了金山办公的科创板IPO申请,金山办公拟发行不超过 1.01亿股、拟募资20.200亿元,投入办公领域人工智能、云服务、国际化等方向。



1.传奇经历并未能够力金山办公的IPO之路,究其意味分析不外乎三点:授权收入占比持续下降、知识产权风险与未纳入云服务业务。

2.WPS 2019新增WPS看图功能,共要自动为用户安装了一款看图软件,诸多用户认为这属于流氓行为。

3.WPS我我觉得坐拥上亿用户,但其无法促生相应的流量、成为互联网入口,那么一来就可不能否变成平台化公司,不足多样性的盈利渠道。

日前,上交所受理了金山办公的科创板IPO申请,金山办公拟发行不超过 1.01亿股、拟募资20.200亿元,投入办公领域人工智能、云服务、国际化等方向。

金山办公主营业务为大名鼎鼎的办公软件WPS与金山词霸,前者为绝大多数营业收入来源,后者贡献可忽略不计。截至2018年底,WPS注册用户总量达2.200亿,占国内办公市场用户市场规模的42.75%,其中桌面版WPS 的月度活跃用户数超1.20亿、移动版WPS的月度活跃用户数超1.81亿。

我我觉得,早在20175月,金山办公申请创业板上市,同年12月申请一度遭到中止,事先我我觉得获得恢复,但再无下文,反而宁德时代等很久者纷纷抢先登陆创业板,个中滋味无以言表。

苦等无果,改道科创板不失为一道良策,但事先意味分析IPO不畅的难题图片都出理 多会儿?在流量变现的共同,是是是否是是改善了用户体验?资本市场如可看待不足想象力的金山办公?

金山办公敲门科创板之际,那先 难题图片亟待出理 。

三大阻碍未改观

1988年,WPS 1.0面世,成为最早的中文办公软件,一度趋于稳定90%的办公市场份额,WPS与方正共同成为国产中文办公软件的骄傲。

1995年,微软旗下的Office正式进入中国,WPS节节败退,生存空间被压缩到极致,直到2005年采用免费、重写代码与Office删剪兼容策略才扭转了颓废的局势。

2012年,WPS成为全球首款跨平台办公软件,率先拥抱移动时代,开启了逆袭之路,迄今移动端活跃人数都远远超越桌面端。

不过,传奇经历并未能够力金山办公的IPO之路,究其意味分析不外乎三点:软件授权收入占比持续下降、知识产权风险与未纳入云服务业务。

软件授权收入占比持续下降

金山办公招股书显示,其三大业务为软件授权、订阅服务与广告,2014年第一大业务软件授权占比为68.01%,事先逐年下降,2018年占比为31.48%,位列三大业务之末。

 

粗看软件授权业务增速低似乎并无异样,但仔细研究就会发现耐人寻味之处。

120 家世界 2000 强中国企业已服务 69 家,覆盖率为58%96 家央企已服务82 家,覆盖率为85%5大国有商业银行均为客户,覆盖率为200%12 家全国性股份制商业银行已服务11 家,覆盖率为92%

相关人士向记者表示,大企业的业务拓展空间所剩无几,而存量业务假设删剪来自167家上述企业,那么平均每家企业仅贡献了212.98万元的授权费,而存量业务不将会删剪来自大企业,那么算来大企业的平均授权费更低,这是半卖半送?还是……令人疑窦丛生。

软件授权收入占比持续下降趋势未改善。

知识产权风险

福昕软件2016年向北京知识产权法院控告金山办公,盗用其“Office文档格式转 PDF 文档格式”技术,侵犯了原告的知识产权,提出支付研发成本2000万元等要求。

 

最终福昕软件撤除了控告,然而资本市场对是是是否是是还趋于稳定类事的知识产权风险感到担忧,但会 点金山办公也未签署:截至本招股说明书签署日,公司趋于稳定若干未决诉讼,涉及金额较大,一旦败诉将会对公司业绩产生不利影响。

知识产权风险无法排除。

未纳入云服务业务

WPS一两个非常重要的功能为WPS网盘,其免费为普通用户提供1GB空间,而为付费用户提供200GB空间,享受到便利事先,不少免费用户基于该功能升级为付费用户。

然而为WPS网盘提供云服务的却全是金山办公,但会 金山云,后者归属港交所上市的金山软件,为其第二大业务。

私募圈多方人士向记者表示,金山办公从金山软件拆分出来独立上市,但云服务业务依然归于原上市公司,意味分析其业务范围不足相辅相成的次责,显得突兀。

云服务业务拿不过来。

难以洗清的流氓嫌疑

除此之外,用户对金山办公旗下WPS的不满也与日俱增。

WPS 2019新增WPS看图功能,自动关联所有图片格式,成为双击图片默认启动的守护进程,共要自动为用户安装了一款看图软件。

对此,非议颇多。

在百度以WPS看图”为关键词进行搜索,满屏全是吐槽与求助,譬如“请问如可在么在卸载恶心的WPS看图”“如可在么在卸载WPS看图,用着不习惯,但会 但会 根本就全是我所有人想安装的?”“WPS窜改看图软件设置,可不能否认定为病毒吗?

 

未经过用户授权,WPS看图即可不请自来,哪怕是付费用户但会 能幸免,大大降低了用户对其的好感。

或许许多人反驳,安装WPS 2019时,全是可不能否撤除“默认使用WPS图片查看器打开JPEGPING等格式图片”吗?

用户“龙曼”表示此法行不通:“没得用,我按但会 法律法律依据做了,一样的会继续安装,金山不好好做产品,一两个劲搞这那先 绑定,特反感。”

记者亲自测试,发现上述法律法律依据是有效的,但可不能否管一段时间,一旦WPS自动更新,WPS看图就装上了,即使SVIP等级也会中招。

黑客圈业内人士告诉记者:WPS看图的推广法律法律依据对用户的确不友好,强制安装嫌疑难以洗清,在老旧电脑中的体验非常不好有卡顿难题图片,可通过禁用或卸载出理 难题图片。”

然而无需说每个WPS用户全是软件达人,知晓具体的出理 步骤,于是有几滴 用户为此出离了愤怒。

成长空间不足想象力

抛开上述难题图片不谈,金山办公对资本市场的吸引力不足也值得担忧。

WPS我我觉得坐拥上亿用户,但其无法促生相应的流量、成为互联网入口,那么一来就可不能否变成平台化公司,不足多样性的盈利渠道。

归根到底WPS在世人心中仅仅是一款时延工具,再如可在么在折腾也玩没得花来,于是付费用户同比翻倍增长成为唯一的亮点。

目前,付费用户占比仅1.6%,的确有较大的提升空间,但付费用户比例无需说会无限提升,趋于稳定看不见的天花板。

WPS会员一年的费用为89元,而Office 365所有人版费用为398/年,相对更为便宜,但对习惯免费、盗版的让让我们都来说,改变习惯全是一件容易的事。

即使强如Office,其全球所有人用户付费比例但会 过17.83%

多方人士向记者表示,微软的Office依然趋于稳定优先地位,较长时间内WPS无法撼动其地位,除非前者所有人作死,更无需说腾讯与今日头条都布局了协同办公云平台,以 SaaS 的法律法律依据那么快蚕食市场。

前有拦路虎,后有追兵,金山办公又有几个成长空间呢?